Sách tài chính: Đầu Tư Tài Chính – Investments

Tác giả: Bodie, Kane, Marcus

Cuốn sách Đầu tư tài chính BKM của Bodie, Kane, Marcus được trình bày một cách có hệ thống về khối kiến thức đó khi tham gia thị trường.

Đầu tư tài chính investment là việc bạn sử dụng khoản số tiền nhàn rỗi của mình để tìm kiếm lợi nhuận, gia tăng số vốn ban đầu bằng việc mua bán cổ phiếu, trái phiếu hoặc các công cụ tài chính khác.

Đây là một hình thức để “tiền đẻ ra tiền”. Các nhà đầu tư thường hy vọng nhận được lợi nhuận trong dài hạn.

Từ phương pháp tiếp cận trong đầu tư cổ phiếu và trái phiếu, người đọc sẽ hiểu biết những nhân tố ảnh hưởng lên việc định giá giá trị của các tài sản này.

Nhà đầu tư khi ra quyết định đầu tư vào tài sản nào đều phải đưa ra được lý do cho hoạt động đầu tư đó. Lý do này được hiểu như là những kỳ vọng hợp lý nhà đầu tư đó tin rằng giá trị tài sản sẽ tăng khi các kỳ vọng xảy ra.

Ngày nay, khi nắm trong tay một số vốn nhàn rỗi, thay vì lựa chọn gửi tiết kiệm ngân hàng, rất nhiều người đã tìm kiếm cho mình những phương thức đầu tư khác nhau để tiền đẻ ra tiền. Các phương thức này gọi chung là đầu tư tài chính (investment). Vậy đầu tư tài chính investment là gì và đâu là hình thức đầu tư hiệu quả nhất?

Nguyên tắc của cuốn sách này vẫn là những lý thuyết dễ hiểu, sát sườn và cơ bản nhất quán nhất, nghĩa là đã loại bỏ đi rất nhiều chi tiết mang tính kỹ thuật và toán học không cần thiết.

Reviews Đầu Tư Tài Chính – Investments

Quyển sách gốc tên Investments, 10th Edition đang được đánh giá 4.1 sao trên Amazon. Nhận được 192k reviews từ khắp các độc giả trên thế giới.

Nguyễn Thủy

Quản lý tại Hà Nội

Cuốn sách rất hay, thường thì nhà đầu tư tài chính thông thường nhắm vào mục đích mua và bán chứ ít khi làm tăng giá trị thực của công ty mà họ đầu tư vào.

Trang Đài

Designer, AlphaSoft

Sách là mối quan tâm của tất cả các nhà đầu tư; nhằm lấy đó làm chuẩn để cung cấp cho bạn các kiến thức một cách chuyên ngành.

Mạnh Hải

Chuyên viên sàn chứng khoán MB – MBS

Có thể bạn sẽ quan tâm tới việc kiếm tiền nhiều hơn thế nhưng với Đầu Tư Tài Chính – Investments chúng ta tiếp cận 1 cách bài bản.

Thủy Lê

Ngân hàng Vietinbank

Đọc reviews về sách Đầu Tư Tài Chính – Investments khá nhiều và thấy đa phần đánh giá tích cực về nó. Chúc các bạn sớm hấp thụ được sách. Dung lượng kiến thức khá lớn.

Tác giả

Zvi Bodie

Zvi Bodie (sinh ngày 27 tháng 4 năm 1943) là Giáo sư giảng dạy tại Đại học Boston. Ông có bằng tiến sĩ kinh tế (1975) từ Học viện Công nghệ Massachusetts, bằng Thạc sĩ Kinh tế (1970) từ Đại học Do Thái, bằng Business Administration từ Brooklyn College.

Zvi Bodie đã viết rất nhiều sách như Foundations of Pension Finance, Pensions in the U.S. Economy, Issues in Pension Economics, and Financial Aspects of the U.S. Pension System. Trong đó cuốn Đầu tư Tài Chính – Investment là cuốn sách best-seller nhiều năm liền và được sử dụng trong các chương trình giảng dạy chứng nhận của Viện CFA và Hiệp hội chuyên gia tính toán (Society of Actuaries )

Tác giả

Kane – Brendan Kane

Brendan Kane là chiến lược gia kinh doanh và kĩ thuật số cho các tập đoàn thuộc danh sách Fortune 500, các thương hiệu và người nổi tiếng.

Anh đã rất thành công khi giúp khách hàng phát hiện ra và thu hút người xem mới một cách có hệ thống. Anh đem tới những nội dung, sản phẩm và dịch vụ phù hợp với mối quan tâm và cách chi tiêu của người xem.

Điểm mạnh lớn nhất của Brendan là mang lại giá trị. Anh biến những thứ phúc tạp thành đơn giản bằng các công cụ cho phép.

Tác giả

Alan J Marcus

Alan J. Marcus là Giáo sư Tài chính tại Trường Quản lý Wallace E. Carroll tại Đại học Boston. Những nghiên cứu chính của ông là trong thị trường phái sinh và chứng khoán. Ông là đồng tác giả (với Zvi Bodie và Alex Kane) trong cuốn Investments and Essentials of Investments.

Giáo sư Marcus đã từng là nghiên cứu viên tại Cục nghiên cứu kinh tế quốc gia. Giáo sư Marcus cũng đã dành hai năm tại Freddie Mac, nơi ông đã giúp phát triển các mô hình rủi ro tín dụng và giá cả thế chấp. Ông hiện đang làm việc trong Hội đồng tư vấn nền tảng nghiên cứu của Viện CFA.

MỤC LỤC SÁCH ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH BKM

Phần I: Giới thiệu

Chương 1: Môi trường đầu tư
Chương 2: Các lớp tài sản và các công cụ tài chính
Chương 3: Các chứng khoán được giao dịch như thế nào
Chương 4: Quỹ tương hỗ và các công ty đầu tư khác

Phần II: Lý thuyết và thực hành danh mục đầu tư

Chương 5: Rủi ro, tỷ suất sinh lời và dữ liệu quá khứ
Chương 6: Phân bổ vốn cho các tài sản rủi ro
Chương 7: Các danh mục rủi ro tối ưu
Chương 8: Mô hình chỉ số

Phần III: Lý thuyết và thực hành danh mục đầu tư

Chương 9: Mô Hình Định Giá Tài Sản Vốn
Chương 10: Lý thuyết kinh doanh chênh lệch giá và mô hình đa nhân tố của tỷ suất sinh lợi và rủi ro
Chương 11: Giả thuyết thị trường hiệu quả
Chương 12: Tài chính hành vi và phân tích kỹ thuật
Chương 13: Bằng chứng thực nghiệm về tỷ suất sinh lời của chứng khoán

Phần IV: Chứng khoán có thu nhập cố định

Chương 14: Giá và lợi suất trái phiếu
Chương 15: Cấu trúc kỳ hạn của lãi suất
Chương 16: Quản lý danh mục đầu tư trái phiếu

Phần V: Phân tích chứng khoán

Chương 17: Phân tích nền kinh tế vĩ mô và ngành
Chương 18: Các mô hình định giá vốn cổ phần
Chương 19: Phân tích báo cáo tài chính

Phần VI: Hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai và chứng khoán phát sinh khác

Chương 20: Thị trường quyền chọn: Giới thiệu
Chương 21: Định giá quyền chọn
Chương 22: Thị trường giao sau
Chương 23: Giao sau, hoán đổi và quản trị rủi ro

Phần VII: Thực hành quản lý danh mục đầu tư

Chương 24: Đánh giá thành quả danh mục đầu tư
Chương 25: Đa dạng hóa toàn cầu
Chương 26: Quỹ đầu cơ
Chương 27: Lý thuyết quản lý danh mcụ đầu tư theo chiến lược năng động
Chương 28: Chính sách và khuôn khổ đầu tư của tổ chức CFA

Cuốn sách Đầu Tư Tài Chính ấn bản thứ mười này được sản xuất với mục đích là một cuốn sách giáo khoa cho các khoa học về phân tích đầu tư. Nguyên tắc của cuốn sách này vẫn là những lý thuyết dễ hiểu, sát sườn và cơ bản nhất quán nhất, nghĩa là đã loại bỏ đi rất nhiều chi tiết mang tính kỹ thuật và toán học không cần thiết.

Sâu hơn nữa, cuốn sách cũng giới thiệu tới cho bạn các vấn đề chính hiện đang là mối quan tâm của tất cả các nhà đầu tư nhằm lấy đó làm chuẩn để cung cấp cho bạn các kiến thức để nhận định và đánh giá thị trường một cách chuyên ngành. Hay đơn giản hơn là hướng tới giá trị thực tiễn.

Đầu Tư Tài Chính – Investments

Đặc biệt trong Đầu Tư Tài Chính tái bản lần thứ 10 này nhấn mạnh tới việc phân tích sự thay đổi trong môi trường đầu tư bao gồm cả các sự kiện xung quanh cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra gần đây. Đồng thời theo kịp thời đại bằng cách lọc bỏ các nguyên tắc rườm rà không cần thiết nữa, để đưa ra những nguyên tắc thật đúng, thật chuẩn mà có thể áp dụng trong thời điểm hiện tại được.

​Những nguyên tắc này đương nhiên là hết sức quan trọng cho những ai đang giao dịch trên thị trường tài chính và toàn cầu.

Cuốn sách Đầu Tư Tài Chính ấn bản thứ mười này được sản xuất với mục đích là một cuốn sách giáo khoa cho các khoa học về phân tích đầu tư. Nguyên tắc của cuốn sách này vẫn là những lý thuyết dễ hiểu, sát sườn và cơ bản nhất quán nhất, nghĩa là đã loại bỏ đi rất nhiều chi tiết mang tính kỹ thuật và toán học không cần thiết.

Hiện nay, một khái niệm gần giống với “đầu tư tài chính” đó là “đầu cơ” ngày càng được sử dụng phổ biến. Đầu cơ là việc mua vào với số lượng lớn, thậm chí cực lớn, với mục đích tạo sự khan hiếm, đẩy giá lên cao hơn nhiều lần so với giá lúc bình thường rồi bán. Hay nói cách khác, đây là phương thức đầu tư tận dụng cơ hội của thị trường. Các nhà đầu cơ thu lợi nhờ vào việc chênh lệch giá, và do đó, nó thường diễn ra trong ngắn hạn.

Cả thế giới đang chịu hậu quả nặng nề từ Covid-19 và nền kinh tế của hầu hết các nước đều đang chững lại hoặc suy giảm. Tuy nhiên, đây lại là thời điểm thích hợp để bạn đầu tư vào chứng khoán bởi có rất nhiều công ty có giá trị cổ phiếu bị giảm điểm nhưng giá trị cốt lõi của công ty không thay đổi. Trong tương lai không xa, khi nền kinh tế được phục hồi, giá cổ phiếu của các công ty đó sẽ tăng mạnh, thậm chí là vượt xa cả giá trị công ty.

Trong thời đại 4.0 thì chứng khoán trực tuyến đang là một xu thế đầu tư ngày càng được ưa chuộng. Trong lịch sử, bạn phải trực tiếp đến sàn giao dịch hoặc gọi điện thoại cho nhà môi giới để mua cổ phiếu. Hiện nay, bạn có thể mua hoặc bán chứng khoán chỉ bằng một cái nhấp chuột và giao dịch được thực thi ngay tức thì.

Đặc điểm của giao dịch chứng khoán trực tuyến đó là bạn trả một khoản hoa hồng chiết khấu cho tất cả các giao dịch, sau đó nhà môi giới của bạn cung cấp cho bạn quyền truy cập vào thị trường và bạn được quyền quyết định và theo dõi các giao dịch của mình trong suốt quá trình mở lệnh…

Tất cả các thị trường như hợp đồng giao sau, quyền chọn, chứng khoán phái sinh, tài chính… đều được đề cập tới trong quyển sách đại cương này. Một vài kiến thức trong sách cũng thực sự tiệm cận rất gần các kiến thức của CFA (Charactered Financial Analyst).

Về tác giả BODIE – KANE – MARCUS

Tác giả Zvi Bodie

Zvi Bodie (sinh ngày 27 tháng 4 năm 1943) là Giáo sư giảng dạy tại Đại học Boston. Ông có bằng tiến sĩ kinh tế (1975) từ Học viện Công nghệ Massachusetts, bằng Thạc sĩ Kinh tế (1970) từ Đại học Do Thái, bằng Business Administration từ Brooklyn College.

Alan J. Marcus là Giáo sư Tài chính tại Trường Quản lý Wallace E. Carroll tại Đại học Boston. Những nghiên cứu chính của ông là trong thị trường phái sinh và chứng khoán. Ông là đồng tác giả (với Zvi Bodie và Alex Kane) trong cuốn Investments and Essentials of Investments.

Giáo sư Marcus đã từng là nghiên cứu viên tại Cục nghiên cứu kinh tế quốc gia. Giáo sư Marcus cũng đã dành hai năm tại Freddie Mac, nơi ông đã giúp phát triển các mô hình rủi ro tín dụng và giá cả thế chấp. Ông hiện đang làm việc trong Hội đồng tư vấn nền tảng nghiên cứu của Viện CFA.

Reviews, đánh giá cuốn Đầu Tư Tài Chính – Investments

Không chỉ riêng cá nhân mình, rất nhiều các chuyên gia tài chính nổi tiếng tại Việt Nam đều đánh giá cao Cuốn Đầu tư Tài chính này! Bởi một cuốn sách với nội mang tính học thuật cao, đặc biệt trong lĩnh vực đầu tư thì phải nói rằng sách rất khó ‘tiêu hóa’ đối với đại đa số bạn đọc.

Tuy nhiên, nếu chúng ta tiêu hóa nội dung của cuốn sách này một cách từ từ, có phương pháp thực hành ngay sau khi đọc thì mình tin chắc rằng, nó sẽ tạo thành một nền tảng kiến thức đầu tư khá vững chắc dành cho chính bạn mà nhiều khi chính chúng ta chỉ nhận ra sau khi cảm thấy mọi thứ về đầu tư hay tài chính bỗng trở nên dần dần dễ hiểu và có thể hình dung ra những điều quanh nó.